Ставки по кредитам будут падать, но медленно и не одинаково для всех категорий заёмщиков. Регулятор уже снизил ключевую ставку с пика 21% до 14,5% к маю 2026 года, однако ставки по потребительским кредитам, ипотеке и коммерческим кредитам меняются с опозданием на 1–6 месяцев. Это не система заговора банков, а банальная физика рынка: кредитные учреждения ещё рассчитываются по дорогим вкладам, взятым ранее, поэтому ждать быстрого улучшения условий по займам не стоит.
Когда ждать снижения для физических лиц
Для потребителя нынешние ставки по личным кредитам остаются высокими. В 2026 году потребкредиты доходили до 27–30% годовых. В 2026 году прогнозный диапазон составляет 22–26%. Кредиты дешевеют медленно: на решения регулятора рынок реагирует с задержкой, а рост просроченной задолженности до 1,65 триллиона рублей повышает риски банков.
Ипотека движется медленнее потребительских кредитов. С начала 2026 года рыночные ставки упали на 1,5–3 процентных пункта, но остаются высокими. К концу текущего года, по оценкам аналитиков, средневзвешенная ставка по рыночной ипотеке может достичь 14,5–16% годовых. Другие условия ипотечных программ, скорее всего, существенно не изменятся.
Значимое падение ставок по ипотеке произойдёт только при ключевой ставке ниже 10%. Такой уровень прогнозируют не раньше конца 2027 года — середины 2028 года.
По автокредитам рыночные ставки находятся в диапазоне 24–25%, а субсидированные предложения — 15–18%. Быстрого снижения здесь также ожидать не стоит: стоимость займов зависит от ключевой ставки и банковских рисков.
Бизнес-кредиты: льготы выигрывают
Для юридических лиц доступны кредиты по ставкам 17,5–24% годовых. Типичная ставка около 18,5% складывается из ключевой ставки, оценки риска, расходов кредитора и его маржи.
Для малого и среднего бизнеса в приоритетных отраслях действуют льготные программы со ставками 5–11%. Для покупки оборудования и строительных проектов доступны программы со ставками 1–5%, для сезонных работ в сельском хозяйстве — около 5%. Отдельные программы для школ и клиник предусматривают ставки 7–9%. Условия зависят от отрасли, цели займа и соответствия требованиям конкретной программы.
Что действительно изменит ситуацию
Ставки будут продолжать падать, но темп зависит от двух факторов. Во-первых, от инфляции: её замедление необходимо для дальнейшего снижения ключевой ставки. Во-вторых, от уровня просроченной задолженности и банковских рисков. Пока просрочка достигла 1,65 триллиона рублей, кредитные учреждения не спешат резко удешевлять займы.